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4242整治中小银行股东股权乱象是打击股东“掏空”银行和加强银行公司治理的重要举措，对防范化解金融风险具有重要的现实意义。为此，文章将2020—2022年国家金融监管总局（原银保监会）披露《银行保险机构重大违法违规股东名单》视为一项准自然实验，运用交叠DID模型研究了重大违法违规股东处罚信息披露对其他中小银行风险承担的影响和作用机制。实证分析发现，处罚中小银行重大违法违规股东能够有效降低同一省份内未被罚银行的风险承担水平，即该处罚存在较强的威慑效应。机制分析表明，该威慑效应能有效降低同一省份内未被罚银行的关联交易规模，提高股权治理水平，进而抑制银行风险承担。进一步研究发现，该处罚的威慑效应主要存在于风险抵御能力较弱和公司治理水平较低的银行。文章丰富和发展了银行监管处罚有效性及其溢出效应的研究，为规范中小银行股东股权治理、防范化解金融风险提供了经验证据和政策参考。
中小银行重大违法违规股东处罚的威慑效应研究
摘要
参考文献
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柯孔林, 李传振, 任美旭. 中小银行重大违法违规股东处罚的威慑效应研究[J]. 财经研究, 2025, 51(6): 153-168.
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