[1]欧阳卫民 产业投资基金[M] 北京:经济科学出版社,1997

[2]季敏波 中国产业投资基金研究[M] 上海:上海财经大学出版社,2000

[3]刘云中 证券投资基金治理结构的新进展[OL] 国研网,2003～2～17

①如美国证券交易委员会12b-1标准就允许基金将前端费用列入基金资产包销,这些费用包括经纪人及财务顾问的佣金、银行介绍金、促销文件的印刷、寄送费用及销售人员的工资。当然,产业基金多为私募,前端费用可能多体现为谈判费用。

②当然也不可能完全无关,因为好的管理者能够把维持基金运转的费用降到最低。

③如ING北京投资基金在香港上市,其基本管理费按每个季度结算日资产净值计算,而奖励费计算至每年12月31日止,金额为每个会计期间完结时的资产净值超过前一个会计期间资产净值120%的10%。

④许多实业资产没有市场价格,因此只能用评估值作为市场增值的计算基础,因此很容易发生高估资产价值的情况。

⑤改制的模式为:投资公司原有资产成为基金资产,由其母公司所有。母公司以原有投资公司管理团队为核心成立基金管理公司,并委托其管理基金资产。

⑥6个月至1年的银行短期贷款利率。

⑦假设基金管理公司是由新的资金投入成立,原有投资公司的资产转为基金资产,基金管理公司本身的资本金不考虑。

⑧扣除了基本费用。