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单因子利率模型
的极大似然估计——对中国利率的实证分析
潘冠中
,
邵斌
文章指出在对利率模型进行适当的离散化后,运用极大似然估计方法进行参数估计优于GMM方法。通过选择7天银行间拆借利率作为模型中短期利率的近似替代,我们第一次将极大似然估计法运用于中国市场,对一系列...
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ESI
《财经研究》
第30卷第10期
, 页码:63 - 70
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