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金融研究
质押式回购利率的风险度量研究——基于ARMA-GARCH模型的实证检验
王德全
文章对2002年1月4日至2009年3月31日我国银行间质押式回购市场进行实证研究,结果表明:(1)t-分布和g-分布下的模型能更好地捕捉回购利率序列的尖峰厚尾性;(2)回购利率波动具有显著的非对称性,利率上升时的...
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ESI
《财经研究》
第35卷第08期
, 页码:16 - 26
中国利率期限结构研究:一种新的实证方法
王安兴
本文提出了一个新的估计利率模型的方法,并应用这个方法估计中国利率模型。这个方法在Vasicek(1977)利率模型框架下估计利率期限结构。用这个方法估计利率模型,可以同时得到利率风险的市场价格的估计。在...
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ESI
《上海财经大学学报》
第07卷第04期
, 页码:25 - 31
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