中国股票市场行业收益率序列动态聚类分析
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财经研究 2004 年 第 30 卷第 11 期, 页码：76 - 83
摘要
参考文献
摘要
文章提出对行业指数收益率序列分阶段进行聚类分析的动态分析方法,以考察行业间的相互关系及其演化过程。文章利用深交所的行业指数数据进行实证研究,提出基准类的概念,分析了各行业相对于基准类的紧密性、稳定性,以及各行业间的相似程度,并探讨了有关宏观经济事件对行业间相互关系的影响。由于文章所采用的研究方法并不依赖于行业收益率序列的概率分布,因此其研究结果有助于加深投资者及监管部门对行业间相互关系的了解,对投资决策具有参考价值。
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[5]MazzucatoM,WSemmler MarketshareinstabilityandstockpricevolatilityduringtheUSautoindustrylifecycle[J] JournalofEvolutionaryEconomics,1999,(9):67～96
[6]MoskowitzT,MGrinblatt Doindustriesexplainmomentum?[J] JournalofFinance,1999,(54):1249～1290
[7]RollRichard Industrialstructureandthecomparativebehaviorofinternationalstockindices[J] JournalofFinance,1992,(47):3～41
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[9]范金城,梅长林 数据分析[M] 北京:科学出版社,2002
[10]范龙振,王海涛 上海股票市场行业与地区效应分析[J] 系统工程学报,2003,(2)
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[12]宋逢明,梁洪昀 发行市盈率放开后的A股市场初始回报率研究[J] 金融研究,2001,(2)
[13]田素华,顾允平 WTO体制下中国服装业国际比较优势研究[J],复旦学报(社会科学版),2000,(2)
[14]王幼军 加入WTO对我国各行业的影响[J] 财经科学,2000年增刊
[15]赵宇龙,易琮 对我国各行业未来成长能力的实证考察:一种市场视角[J] 经济研究,1999,(6)
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引用本文
劳兰珺, 邵玉敏. 中国股票市场行业收益率序列动态聚类分析[J]. 财经研究, 2004, 30(11): 76–83.
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