亲周期性与国际政策协调的可行性研究——兼论我国实施BaselⅡ的相关问题
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财经研究 2003 年 第 29 卷第 09 期, 页码：63 - 68
摘要
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摘要
围绕BaselⅡ能否被各国接受以及最终付诸实施后存在哪些问题,经济学家和各大金融研究机构关注的焦点主要集中在两个问题上,即亲周期性和国际政策协调的可行性。本文运用数量分析与博弈论方法从理论上对这两个问题进行了深入研究,并指出我国推行BaselⅡ亦存在相关问题,应采取一定的措施予以应对。
①实际上,巴塞尔委员会的第一个“巴塞尔协议”是1975年颁布的《银行海外分支机构监管原则》,目的是界定银行国际业务的监管责任,使监管网络中不出现缺口。而我们现在通常所说的“巴塞尔协议”是指这项1988年颁布的协议,也称“巴塞尔资本协议”。
②当经济衰退时,金融机构只要降低风险乘数高的民间借贷,增加短、中期投资,如信用风险权数低的债券投资,就不但可增加银行经营利润,而且无须增加资本总额。长期而言,这将导致短期利率高于长期利率,促使金融机构抑制融资业务。影响银行的信用扩张功能,加重中小企业的经营困境。
③我国曾在1998年发行2700亿元特别国债来补充国有商业银行的资本金,不属于我们讨论的情况,另当别论。
[1]梅尔文·韦斯特莱克 巴塞尔资本协议难见实效[J] 国际金融研究,2002,(11)
[2]范瑞星 新巴塞尔协议能够最终实施吗?[J] 中国城市金融,2002,(9)
[3]MariaConcettaChiuri.Themacroeconomicimpactofbankcapitalrequirementsinemergingeconomies:Pastevidencetoassessthefuture[J].JournalofBank＆Finance26,2002,881-904.
[4]EdwardIAltman.CreditratingsandBIScapitaladequacyreformagenda[J].JournalofBank＆Finance26,2002,909-921.
[5]JeremyBerkowitz,JamesO'Brien.Howaccuratearevalue-atriskmodelsatcommercialbanks[J].TheJournalofFinanceVol.LVⅡ.NO.3,June,2002,1093-1111.
[6]MonfortB.,MulderC.Theimpactofusingsovereignratingsbycreditratingagenciesonthecapitalrequirementsforbanks:Astudyofemergingmarketeconomies[R].IMFworkingpaper,2000,WP/00/69.
②当经济衰退时,金融机构只要降低风险乘数高的民间借贷,增加短、中期投资,如信用风险权数低的债券投资,就不但可增加银行经营利润,而且无须增加资本总额。长期而言,这将导致短期利率高于长期利率,促使金融机构抑制融资业务。影响银行的信用扩张功能,加重中小企业的经营困境。
③我国曾在1998年发行2700亿元特别国债来补充国有商业银行的资本金,不属于我们讨论的情况,另当别论。
[1]梅尔文·韦斯特莱克 巴塞尔资本协议难见实效[J] 国际金融研究,2002,(11)
[2]范瑞星 新巴塞尔协议能够最终实施吗?[J] 中国城市金融,2002,(9)
[3]MariaConcettaChiuri.Themacroeconomicimpactofbankcapitalrequirementsinemergingeconomies:Pastevidencetoassessthefuture[J].JournalofBank＆Finance26,2002,881-904.
[4]EdwardIAltman.CreditratingsandBIScapitaladequacyreformagenda[J].JournalofBank＆Finance26,2002,909-921.
[5]JeremyBerkowitz,JamesO'Brien.Howaccuratearevalue-atriskmodelsatcommercialbanks[J].TheJournalofFinanceVol.LVⅡ.NO.3,June,2002,1093-1111.
[6]MonfortB.,MulderC.Theimpactofusingsovereignratingsbycreditratingagenciesonthecapitalrequirementsforbanks:Astudyofemergingmarketeconomies[R].IMFworkingpaper,2000,WP/00/69.
引用本文
刘百花. 亲周期性与国际政策协调的可行性研究——兼论我国实施BaselⅡ的相关问题[J]. 财经研究, 2003, 29(9): 63–68.
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